◆

加强资金流管控的意义

　　物资管理是一个系统工程，在企业管理中占有重要地位，直接影响到企业的安全生产和经济效益。电网公司是一个资产密集型、资金密集型的企业，资产数量多、价值高，建设投入巨大，分布广、种类繁多、层次复杂，物资管理好坏不仅直接影响到电力生产安全、建设成本高低、工程建设进度，而且能直接暴露出企业计划管理、财务管理、工程管理中的薄弱环节。

　　电力物流体系是电网的服务机构，必须满足电网公司生产和建设对物资优质、高效、低成本保障供应和周到服务的现实需要，必须符合电网公司改革、发展、稳定的要求。因此，科学高效的物流管理，要集中资源、精力，努力降低物流成本，充分发挥财务对资金流的管理作用，最大限度地以最小的投入、最低的物流成本获得最大的电网建设效益。

物流企业如何实现零营运资金管理

　　1、零营运资金管理的总体思路

　　在物流管理过程中，通过减少现金在流动资产被占用的比重，使营运资金占企业总营业额的比重趋于最小，最大限度地节约企业的现金流；通过大量举借短期负债来满足营运资金需求，降低企业的资金成本以求最终降低电网建设成本。

　　在物流的资金管理过程中，在满足企业对现金基本需求的前提下，尽可能地降低企业流动资金的投放量，并大量利用短期负债进行流动性的融资。零营运资金管理并不是要求营运资金真的为零，而是在满足一定条件下，尽量使营运资金趋于最小的管理模式。

　　2、物流中零营运资金的具体应用

　　目前，我们在短期筹资就有银行短期借款、商业信用、票据贴现等多种方式。

　　银行授信短期借款，最大限度降低物流资金成本。授信又称信用授予，是指金融机构在对客户的财务状况和信用风险进行综合评估的基础上，确定能够和愿意承担的风险总量，即最高授信额度信用风险管理制度。在贷款业务、贴现、保函、承兑汇票等不同形式的借款均在企业授信额度上限以内的一揽子授信，具有一次授信、循环使用、随还随用的特点。

　　申请银行授信由于获得了银行的信用支持，规避担保引起连带责任风险；企业可以根据需要随时向银行提出授信申请，银行可以立即放款，简化了内部审批的程序，提高了资金筹措的工作效率；同时企业可以视资金周转情况随时还款，有助于减少资金占压，节约利息支出。

　　通过银行授信短期借款，可以实现最大限度地减少营运资金在物流环节的占用，从而有效降低物流成本。

　　多年优质经营积累的商业信用助力物流成本降低。电力物流企业由于在长期的经营中与各供货商建立的高度优质信用，由此产生的商业信用得以在电力物资采购中以延期付款等进行购销活动而形成的借贷关系，它是企业直接的信用行为。这种短期筹资是企业重要的短期资金来源。

　　商业信用筹资除了不需办理手续，具有使用比较方便、所需资金灵活掌握等优点外，还有在使用不带息的应付票据时不产生筹资成本，以及资金成本低于短期银行借款的优点。

　　集中规模采购设计有利的付款方式降低物流成本。电网企业的资产密集型特点，决定了其建设、物资采购的规模经营特点。

　　由于批量采购所固有的优势，对于供应商来说，在货款上牺牲部分的资金利益而获取稳定的利润是划得来的。所以物流企业可以通过在合同条款中对付款方式的设计，达到最小的资金占用，从而有效降低物流成本。

　　企业筹集短期资金的渠道还有短期融资券、应交税金、应交利润、应付工资、应付费用、票据贴现等多种形式，但无论采用哪种筹资方式，都有其优点和不足。为了能够有效减少资金在物流环节的占用，财务部门要在认真分析、比较的基础上，选择筹资组合，同时要注意企业的清偿能力，保证企业的信誉。

　　3、物流中零营运资金的信息化支持

　　物资管理作为推进资产全寿命周期管理中的一个重要环节，在全面夯实管理基础后，必须拥有强大的信息化系统支撑，才能实现以全寿命周期为主线的物流成本与电网建设成本管理，实现电网资产的物资流、信息流、价值流有效合一的集约化管理模式。

　　完善物流信息系统，以物流价值链管理为核心，统一财务信息标准与功能规范，建设以资金流为主线、以预算控制为核心，财务与物流业务高度集成、系统内信息实时共享的集中式物流财务管理信息系统。

　　充分利用现代信息技术，拉近时空与地域距离，与协作金融机构建立网络结算系统，不断完善电子支付结算方式，简化结算程序，畅通结算渠道、快捷结算服务，实施资金集中管理和集中支付，减少结算资金在途时间，提高结算效率。

　　4、物流中零营运资金的风险与防范

　　电力物流企业除存在经营风险之外，还存在着货物的保存与灭失防范风险、潜在的资金风险，包括了金融调控政策变化风险、利率变动风险等。

　　从风险性分析，企业在一定时期持有的流动资产越多，承担的风险相对越小；反之，企业持有的流动资产越少，所承担的风险也就越大。受政策变化与利率波动等风险影响，短期筹资的风险要比长期筹资要大。

　　物流中零运营资金风险的防范，首先，必须谨慎应对延期风险，防范由于一些无法预料因素不能延期而产生的风险；其次，要深化预算管理，以应对短期负债利率出现很大的波动性时，导致企业无法预测资金成本，而无法控制物流成本。

　　物流企业应重视加强对流动负债的管理，学会充分地利用短期资金融资方式，以缓解企业紧迫的资金短缺困扰。

责任编辑：杨莹